6. المخاطر

ما هي المخاطر؟ ولماذا نحتاجها ؟ هذه الوحدة الدراسية ستساعدك على فهم أنواع مختلفة من المخاطر والعوامل التي تؤثر عليها وكيفية تحقيق العوائد من المخاطر وأدوات إدارتها

المخاطر المالية

لا يمكن توقع المخاطر التي ينطوي عليها وضع ما
"احتمال الحصول على نتيجة مغايرة لما كان متوقعا"

وبما أننا أصبحنا نعرف ما هي المخاطرة، علينا معرفة ما أهميتها من المنظور المالي؟
"احتمال الحصول على عائد مالي من الاستثمار يختلف عما كان متوقعا"
غالبا ما يقال إن التداول في أسواق المال يعني التداول بالمخاطرة.

ومثالا على ذلك: " عندما أقوم بشراء يورو/ الدولار الاميركي EUR/USD، فإنني فعلا أرى أن سعر صرف اليورو سيرتفع مقابل الدولار الاميركي"

تكمن المخاطرة في احتمال ضعف اليورو مقابل الدولار الاميركي – أي تحركٌ عكسي للأسعار

بعبارة أخرى، إن المخاطرة المالية هي احتمال فقدان جزء من أو كامل استثمارك الأصلي.

 

لماذا المخاطرة ؟

إذا كان التداول في الأسواق المالية يعني حقيقة التداول بالمخاطرة ، فلماذا نخاطر بأن يتحرك السوق ضدنا ؟

على الرغم من أن المخاطرة تعرضنا للتحركات المعاكسة في السوق ، إلا أن المخاطرة أيضا توفر لنا الفرصة / الإمكانية لتحقيق أرباح هائلة. المزيد من المخاطرة, المزيد من امكانية تحقيق الارباح.

المخاطرة = الفرصة
و

كلما ارتفعت نسبة المخاطرة، ارتفعت معها إمكانية توفر الفرصة 

تبادل المخاطرة والمكافأة

كلما ارتفعت شهية المستثمر للمخاطرة توجب أن ترتفع معها إمكانية تحقيق الأرباح تعويضا عن تزايد المخاطرة. وهذا ما يسمى تبادل المخاطرة والمكافأة

 

مخاطر قليلة = عوائد قليلة
مخاطر عالية = عوائد عالية

ماالذي يجعل التداول تجارة تنطوي على مخاطر؟

هناك العديد من الأمور التي تؤثر على نوع وحجم المخاطرة


1. الاقتراض

يمكنك الاقتراض من تضخيم إمكانية تحقيق الأرباح مع مخاطر تكبد خسائر كبيرة أيضا وذلك من خلال السماح لك بالسيطرة على حجم كبير نسبيا من الأصول مقابل جزء ضئيل من تكلفتها المالية.

مثال جيد على ذلك: لديك نسبة إيداع بالهامش تبلغ 0.5% مما يعني بأنك تتداول بمئتي ضعف من قيمة أموالك عبر الاقتراض .
مثال: تشتري وحدة كمية من ثنائي الجنيه الاسترليني/الدولار الاميركي GBP/USD بسعر 1.57 وهامش الوقاية المطلوب يبلغ 0.5% أي بكلفة تمويل تعادل 500 دولار أميركي.
هامش الوقاية المطلوب يعني أنه بإمكانك تداول مئة ألف دولار في السوق.

يمكنك ،من خلال تعزيز التداول بالاقتراض ، الاستفادة من التحركات الصغيرة في السوق عبر تداول أحجام كبيرة.
المزيد من الاقتراض = المزيد من المخاطر= امكانية تحقيق أرباح أكبر


2. تذبذب الاسعار

"يمكن تعريف تذبذب الأسعار بأنه حجم التغيرات في قيمة سعر أصل ما (تحرك الاسعار) خلال فترة زمنية معينة"

قيس التذبذب الفرق في قيم الأسعار. فالتذبذب العالي يعني أن الأسعار قد تتأرجح بشكل دراماتيكي أو كبير في كلا الاتجاهين خلال فترة زمنية قصيرة.

تذبذب عال = مخاطرة أكثر = أمكانية تحقيق أرباح أكبر


3. نفسية التداول

العامل الأخير المؤثر على المخاطر هو نفسية التداول – وسيتم تغطية هذا الموضوع خلال الوحدة الدراسية التالية.

بالرغم من أنه لا يبدو كذلك بطبيعته إلا أن التداول في الحقيقة عاطفي جدا وغالبا ما تؤثر المشاعر على التداول وتتدخل في اتخاذ قراراته.

ولد الخوف والطمع بتقلبات ضمنية أكبر – لا تدع مشاعرك تنال منك

الأمل (كالفجر الكاذب) يؤدي غالبا إلى مخاطر أكبر كونه يجعلنا نتمسك باستثمارات خاسرة عندما يكون لزاما علينا تقليص الخسائر.

الحالة المزاجية السيئة لأي سبب من الأسباب. سواء كنت قد تكبدت خسائر للتو أو كنت متعبا ، فلا تأخذ أي قرارات استثمارية أو تداولية.

أداوت ادارة المخاطر

أوامر وقف الخسائر

أوامر وقف الخسائر هي الأداة الأهم لإدارة المخاطر ويجب استخدامها على الدوام خلال التداولات.

أنواع أوامر وقف الخسائر

وقف الخسائر عند نقطة التعادل – يتم تنفيذه عند تساوي الأرباح مع الخسائر

وقف الخسائر الزمني – يعتمد على مرور فترة زمنية معينة قبل تنفيذ الأمر

وقف الخسائر بناء على نسبة مئوية – تحديد الأمر عند نسبة معينة دون سعر السوق. يسمح لك ذلك بالاستمرار في تحقيق الأرباح في حال ارتفاع الاسعار وتقليص خسائرك في الوقت ذاته.

 تعلم أن تحب خسائرك وتدير خسائرك وتتعلم من خسائرك وإلا فإنك يوما ما ستواجه أم الخسائر التي ستقضي على حسابك بالكامل

تحمل المخاطر

عادة ما تحمل الاستثمارات قليلة المخاطر إمكانية تحقيق عوائد مالية أقل من تلك الاستثمارات ذات المخاطر العالية.

مخاطر منخفضة = احتمال تحقيق عوائد منخفضة
مخاطر متوسطة = احتمال تحقيق عوائد متوسطة
مخاطر عالية = احتمال تحقيق عوائد عالية

غالبا ما يحدد أسلوب تداولاتك مدى ارتفاع أو انخفاض مخاطرتك التي تنطوي عليها استراتيجيتك. لكن حتى أفضل استراتيجيات الاستثمار / التداول قد لا تساعد كثيرا في حال عدم سيطرتك على المخاطرة


ما مدى صلابتك؟

تحمل المخاطر هي درجة عدم اليقين التي يمكنك تحملها بشأن إمكانية الخسارة أو الانخفاض في قيمة محفظتك الاستثمارية.

يختلف تحمل المخاطر من شخص لآخر ، كما أن قدرتك على التحمل عموما تعتمد على ثلاثة أمور:

  • الدخل – دخلك الشخصي ووضعك الخاص
    مثال: شخص ذو راتب منخفض ومقبل على الزواج سيكون ذا شهية مخاطرة معتدلة على الأرجح وبالتالي فسيكون لديه على الأغلب رأس مال مُخاطرٍ أقل من شخص أعزب متوسط الراتب.
  • الأفق الزمني – الفترة الزمنية التي تخطط لاستثمار أموالك خلالها. ترتبط الآفاق الزمنية الأطول بمخاطرة أقل من الآفاق الزمنية الأقصر
  • اهداف الاستثمار – كلما كانت أهدافك المالية أكبر كلما زادت المخاطرة التي من يحتمل أن تتعرض لها.

تقليص المخاطر

تخصيص الاصول هي استراتجية استثمارية تهدف الى خلق توازن بين المخاطر والعوائد. تقسم اصول المحفظة الاستثمارية بناء على الاهداف الاستثمارية, القدرة على تحمل المخاطر, والمدى الزمنية.

هناك طرق متعددة لتخصيص الاصول لتتلائم مع المستويات المختلفة من المخاطر, أدناه تجد مثال لمستوى المخاطرة لكل عملية تخصيص الاصول.

 

 

تنويع الاستثمارات "أسلوب لإدارة المخاطر يهدف إلى تقليلها عبر التنويع المتعدد للاستثمارات في محفظتك " التنويع الاستثماري فعال لا سيما في محاولة التغلب على آثار المخاطر اللامنهجية أو اللانمطية المرتبطة بشركة ما أو القطاع ككل. يعتمد التنويع الاستثماري على قاعدة أن أي أداء سيء لفئة ما في المحفظة الاستثمارية يقابله أداء جيد لفئة أخرى في نفس المحفظة بهدف تقليل المخاطر اللامنهجية أو اللانمطية. وكلما كان الارتباط أقل بين أسعار الاصول في محفظتك الاستثمارية كلما انخفضت المخاطر مثال على الارتباط: الذهب و الدولار الاميركي ترتبط أسعار الذهب عكسيا مع أسعار الدولار الأميركي أي أن أسعار الذهب ترتفع مع ضعف أسعار الدولار الأميركي.

الذهب والنفط الخام


ارتفاع أسعار النفط الخام تميل إلى دفع قيمة الذهب إلى الارتفاع حيث غالبا ما يستخدم الذهب أداة للتحوط من ارتفاع التضخم.

Controlling Your Leverage

Leverage Scale:---Risk Level
0.5%Margin Requirement=x200 LeverageHigh Risk
1%Margin Requirement=x100 Leverage 
3%Margin Requirement=x33.3 Leverage 
10%Margin Requirement=x10 Leverage 
20%Margin Requirement=x5 Leverage 
50%Margin Requirement=x2 Leverage 
100%Margin Requirement=No LeverageLow Risk

تذكر! من الممكن تصميم تعزيز التداول بالاقتراض ليناسب مدى شهيتك للمخاطرة. إذا كنت تتجنب المخاطرة فتداول على متطلبات هامش أعلى لتقليص ديونك.

كن حذرا! تعلم السيطرة على التداولات المعززة بالاقتراض وعاملها كبطاقة الائتمان ، وكن حذرا من الانجرار وراء استخدام أموال لا تملكها لمجرد توفرها!

التحليل الفني

يقدم التحليل الفني مساعدة هامة في عملية إدارة المخاطر
ويمكننا استخدام التحليل الفني فيما يلي:

  • تحديد مستويات ومواقيت الدخول والخروج من الاستثمارات
  • تحديد مستويات الدعم والمقاومة
  • تحديد النقاط الاستراتيجية لوقف الخسائر
  • تحديد أنماط الرسوم البيانية وأنماط المسارات
  • تكوين محددات المخاطر – المؤشرات الفنية

كل ماسبق سيساعد في تقليص المخاطر ويساعد على تحسين فرصك في تحقيق الأرباح.

للمزيد من المعلومات عن التحليل الفني الرجاء الاطلاع على الوحدة الدارسية المسماة "التحليل"

قواعد ذهبية للتداول في سوق متقلب

1. استخدم أوامر وقف الخسائر

استخدام أوامر وقف الخسائر – اي الخروج من استثمار معين عند هبوطه الى مستوى محدد مسبقا – هو تطبيق معياري حسن يقلل مخاطر خسائرك المحتملة جراء هبوط الأسعار ويظهر الانضباط التداولي الذي لا يمكن الاستغناء عنه في تكوين حساب تداولات سليم. لكن عندما تكون الأسواق شديدة التقلب فإنك قد تشهد بعض الانزلاق يرافقه عدم إمكانية الخروج من المركز الاستثماري عند المستوى المحدد تماما. غالبا ما تكون هناك فجوة في الأسواق المتقلبة عند الافتتاح، اي عندما يفتتح المؤشر على انخفاض أو ارتفاع يفوق التوقعات ربما بنسبة 10 – 15%. باستعمال أوامر وقف الخسائر الاعتيادية فإنك ستحصل على أول سعر في السوق الكامنة مما قد يتسبب في خسائر كبيرة. توفر "ون فايننشيال" درع وقف الخسائربهدف تقليل آثار الانزلاق على أوامر وقف الخسائر. وقد طورت درع وقف الخسائرلتمكين العميل من عنصر حماية في مواجهة تحركات سوقية كهذه. وتسمح "درع وقف الخسائر" الخاصة بنا بدرجة انزلاق قدرها 10 من وحدات العملة الأصغرفي السوق الكامنة قبل ظهور أثرها في حساب العميل. ومن العسير جدا تحديد نقطة وقف الخسائر على مسافة كافية من السعر المتداول حاليا، لكن عندما تكون الأسواق متقلبة فعليك تحديد تقطة وقف الخسائر على مسافة أبعد منها في الحالة الاعتيادية. وإلا فإنك ستخاطر بوقف تداولاتك قبل أن تتمكن من تحقيق أي أرباح.


2. قلل حجم تداولاتك

يعد الهامش أحد أعظم الفوائد لتداول بالعقود مقابل الفروقات. وفي "ون فايننشيال" فإن نسبة هامش بواقع 1% على تداولات العملات الأجنبية والمعادن النفيسة والمؤشرات و 3% على السلع تعد من بين الأكثر تنافسية في السوق. لكن كما هو الحال مع أي تداولات بالهامش فإن عليك الإحاطة دوما بحجم المبلغ اللازم للمحافظة على مركزك في السوق.

كقاعدة عامة فإنه لا يجب أن يتسبب مركز تداولي ما في تعريضك لمخاطر تفوق 5% من قيمة رأسمالك المتاح. لكن عندما تكون السوق متقلبة فإن هذا النوع من التعزيز بالاقتراض يكون خطيرا لأن أي خسائر ستكون مضخمة فوق مستواها في الحالة الطبيعية. من أفضل الممارسات السوقية خفض حجم تداولاتك عند تقلب السوق بمقدار نصف ما تتداوله في الأحوال الاعتيادية.


3. الحد من تداولاتك 

نطوي الأسواق المتقلبة على تداولات كبيرة الحجم مما قد يؤدي إلى التأخير في عملية تنفيذ الصفقات.

بينما يعني التداول الالكتروني المباشر أنك تقوم بإعطاء أمر الشراء او البيع بناء على أسعار العرض والطلب، فإن بعض صانعي السوق قد يوسعون نطاق اسعار العرض والطلب أو يقومون بسحب الاسعار المتداولة. هذا يعني أن التنفيذ قد يتأخر وأن الأسعار المطلوب التنفيذ عليها قد لا تكون متوفرة. تقدم "ون فايننشيال" نطاقات أسعار عرض وطلب ثابتة بغض النظر عن ظروف السوق. لكن في أوقات ازدياد التقلبات يكون من المستحسن أحيانا الحد من تنفيذ التداولات.


4. إلتزم باستراتجيتك

في أوقات تذبذب الاسعار، من السهل تغيير الاستراتيجية المتبعة، لكن الخبراء في التداول يقومون بتطبيق الاستراتجية نفسها المتبعة عادة في عملية اختيار الاستثمارات.

بالرغم من ان التفاعل مع تذبذب اسعار مغر للغاية إلا أنه من الصعب جدا تحديد اتجاه الأسعار في المنظور القريب. لذلك عليك الالتزام باستراتجية التداول والحد من التعرض للمخاطر خلال اوقات تذبذب الاسعار.


ما هي ابرز النقاط في هذه الوحدة الدارسية؟

نحتاج إلى إدارة المخاطر للسيطرة على خسائرنا
تأكد من معرفة مدى قدرتك على تحمل للخسائر
لتكن لديك استراتجية لإدارة المخاطر – الاقتراض / التذبذب/ تنويع الاستثمارات / تخصيص الأصول
حدد استراتجية وقف الخسائر بوصفها جزءا من استراتيجية إدارة المخاطر
كن منضبطا في تطبيق الاستراتجية التي حددتها

خطط لعملك و اعمل على خطتك

 

"التداول بالعقود مقابل الفروقات والتداول بالهامش على العملات هي منتجات دين ذات مخاطرة عالية على رأسمالك وقد تؤدي إلى خسارتك ما يفوق إيداعك الأولي. فالمتاجرة في العقود مقابل الفروقات قد لا تناسب جميع المستثمرين ، لذا يتحتم عليك التعرف جيداً على المخاطر التي تنطوي عليها المعاملة قبل فتح حساب. الرجاء قراءة مذكرة ""التحذير من المخاطر"" الموجودة على موقعنا الإلكتروني."

عد إلى الأعلى

مكاتبنا حول العالم
  • لندن
    ون فيننشال ماركتس
    20 سافيل رو،
    لندن،
    W1S 3PR
    المملكة المتحدة

    هاتف: 0950 534 207 44+
    لبريد الإلكتروني: info@ofmarkets.com
  • مكتب دبي 
    برج انديكس– مكتب 1008 
    مركز دبي المالي العالمي
    دبي – الامارات العربية المتحدة.

    هاتف: 1200 53 44 971+
    لبريد الإلكتروني: info@ofmarkets.com
  • مكتب الكويت
    فيرجن انترناشيونال ماركتس
    شرق – برج مزايا 02 – الدور العاشر
    الرمز البريدي 3040 السالمية
    22031
    السالمیه، کویت

    هاتف: 88 69 225 2 +965
    لبريد الإلكتروني: info@vimarkets.com.kw
  • مكتب هونغ كونغ
    ون فيننشال ماركتس 
    الوحدة 2012 – الطابق 21
    60 شارع ويندمان,
    هونغ كونغ
    هاتف:
    008521072700

 "ون فننشال ماركتس" هي الاسم التجاري لشركة "سي بي فاينناشيال سيرفسز" للخدمات المالية المحدودة وهي شركة مسجلة في المملكة المتحدة تحت رقم 6050593.

"سي بي فاينانشال سيرفيسز"  مسجلة و مرخصة من قبل هيئة الإجراءات المالية في المملكة المتحدة (تحت رقم 466201), و من قبل مجلس الخدمات المالية في جنوب افريقبا ( تحت رقم 45784).

ون فيننشال ماركتس ( مركز دبي المالي العالمي ) المحدودة هي شركة مسجلة في مركز دبي المالي العالمي و عنوانها في برج إنديكس , الطابق 10 , مكتب رقم 1008 , الرمز البريدي : 507147 , دبي , الإمارات العربية المتحدة. شركة ون فيننشال ماركتس ( مركز دبي المالي العالمي ) المحدودة مرخصة من قبل سلطة دبي للخدمات المالية. ( الرمز المرجعي F003943 )

ون فيننشال ماركتس ( آسيا ) المحدودة هي وكيل معرف معتمد لشركة ون فيننشال ماركتس مسجل و مرخص من قبل هيئة هونغ كونغ للأوراق المالية و العقود الآجلة ( رقم الترخيص BFZ621  ) 

"ون فيننشال ماركتس" هي شركة وساطة للمتاجرة إلكترونيا حائزة على عدة جوائز توفر تسهيلات التداول للمستثمرين الأفراد و المؤسسات على مدى 24/5 . ومن خلال منصة تداولنا الإلكترونية، بإمكان العملاء الوصول إلى الثنائيات الرئيسة للعملات الأجنبية والمؤشرات العالمية والسلع اللينة المتداولة بهوامش هي من بين الأدنى، و فروقات سعرية هي الأكثر ثباتا و الأسرع بتنفيذ الصفقات المتاحة في السوق. 

www.onefinancialmarkets.com , مملوكة ومشغلة بالكامل من قبل شركة "سي بي فيننشال سيرفسز" المحدودة للخدمات المالية.

وسيط عالمي حاصل على جوائز عالمية
نفتخر بحصولنا على عدد من الجوائز العالمية في مجال التداول تقديراً لجهودنا في جودة الخدمة و التفاني في خدمة العملاء :

Best FSA Regulated Broker
Saudi Money Expo

Best Education Product
Saudi Money Expo

Best Broker - Online Trading
IAIR Awards

Best Institutional Broker
Saudi Money Expo

Best FX Services Broker
CN Forex

Top International
FX Broker 2015

Saudi Money Expo

Broker of the Year
Online Trading – Middle East

IAIR Awards

نقبل طرق الدفع التالية: